Xã Kỳ Đồng được thành lập ngày 7/01/1986 trên cơ sở 100 hécta diện tích tự nhiên và 833 người của xã Kỳ Khang; 476 hécta diện tích tự nhiên và 1.860 người của xã Kỳ Phú và 120 hécta diện tích tự nhiên cùng 705 người của xã Kỳ Giang.

Khi thành lập, xã Kỳ Đồng có tổng diện tích tự nhiên 669 hécta với 3.318 người.[4]